Az IMAP jelentésében a csúcstechnológiai szektor országokra és régiókra bontott 2009-es helyzetét, a 2010-es, és a további növekedési lehetőségeket, valamint a trendeket elemzi a fel- és kivásárlási piacon.
A fel- és kivásárlási piac iránya megváltozott az utóbbi hónapok során Európában. a cégek reorganizációja és konszolidációja nem játszott jelentős szerepet a vállalatvásárlási piacon, ugyanakkor a tranzakciók száma sem csökkent. Elsősorban az eredményes-, ezen belül is a gyártó cégek iránt mutatkozott kereslet a befektetők részéről 2010 tavaszának második felében. Lássuk az érdekesebb ügyleteket:
A társasági adó bevallásának napjáig azok a társaságok, melyek nem minősülnek kisvállalkozásnak, kötelezettek a kapcsolt vállalkozásokkal kötött szerződéseik után transzferár dokumentációt készíteni.
Az ABB, vezető energiaipari és ipari automatizálási csoport felvásárolta a horvát Exor d.o.o. mérnöki vállalatot, melynek négy országban – Szerbiában, Bosznia hercegovinában, Macedóniában és Horvátországban – vannak érdekeltségei. A tranzakció értékét nem hozták nyilvánosságra.
A Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület (HVCA) és a portfolio.hu konferenciáján Bojár Gábor a Graphisoft alapítója beszélt vállalkozásról, cégeladásról és a kiszállás utáni életről. Bojár esete példaértékű, hiszen neki sikerült világszínvonalon versenyképes, eladható vállalatot felépítenie és abból a piac tetején kiszállnia. Mindezt még fiatalon. Így a vételár és visszanyert szabadideje segítségével meg tudja valósítani önmagát és számára olyan fontos ügyeket, mint a közelmúltban bejelentett aquincumi technológiai intézet. Az alábbiakban foglalom össze Bojár a konferencia közönségével megosztott tanait és kapcsolódó tapasztalataimat.
A varsói tőzsdén is jegyezett Asseco-csoport, Európa ötödik legnagyobb szoftver vállalata, az Asseco Central Europe-n keresztül 60 százalék részesedést vásárolt a magyar GlobeNet Zrt.-ben, mely a hazai egészségügy egyik vezető informatikai vállalkozása. A tranzakció értéke elérheti a 7,8 millió eurót.
A vállalatfelvásárlások alapvető kérdése a céltársasággal kapcsolatos információk és kockázatok feltárása. A vevő oldalán az információk összegyűjtésének és elemzésének elsődleges eszköze az átvilágítás. Hasonló szerepet játszik a tranzakció során a mindkét fél által aláírt átruházási (adásvételi) szerződés és az abban foglalt szavatossági kötelezettségvállalások (representations and warranties), valamint az eladó által az adásvételi szerződéshez kapcsolódóan kiadott feltáró nyilatkozat (disclosure letter). Cikkünk a feltáró nyilatkozat egyes magyar jogi és gyakorlati kérdéseit vizsgálja.