Vállalatértékesítés Archívum

Elemzési és felkészülési szakasz

Ács Zoltán2019-12-03T11:42:02+00:00

A Társaság és iparágának megismerése teszi lehetővé számunkra a versenyképes tanácsadói szolgáltatást. A Concorde MB Partners know-how-ja és exkluzív-, előfizetéses adatbázisaink segítségével készülünk fel arra, hogy eredményes tárgyalásokat folytathassunk a potenciális vevőkkel, és azok tanácsadóival.

Egy jellemző megbízás előkészítése során a Concorde MB Partners az alábbi lépéseket (vagy azok többségét) teszi meg:

Tisztázzuk, hogy az eladók számára milyen feltételek elérése jelenti a sikert.
Tulajdonosi interjúk, iparági elemzések, adatbázisok, újságcikkek, versenytárselemzés, valamint tőzsdén jegyzett vállalatok pénzügyi adatai alapján elemezzük a Társaságot, és annak iparágát.
Több értékelési modellt felhasználva elkészítjük a Társaság értékelését. Ez lehet: (i) relatív összehasonlító elemzés regionális, és ha lehetséges globális tranzakciók alapján, (ii) tőzsdén jegyzett cégekkel való cégérték összehasonlítás, és (iii) diszkontált cash-flow modell szerinti vagy – ha a társaság nem, vagy csak kevéssé nyereséges – eszköz-alapú, vagy más, az adott iparágra jellemző értékelés.
Azonosítjuk és elemezzük a cégértéket meghatározó tényezőket, valamint megfogalmazunk egy világos, a potenciális befektetők felé jól kommunikálható jövőképet.
A termelési/szolgáltatási értékláncban való elhelyezkedésre, valamint a különböző szereplők számára jelentkező szinergiahatásokra alapozva felkutatjuk a lehetséges befektetőket. Saját kutatást folytatunk Európában, Ázsiában és az Egyesült Államokban, felhasználva az IMAP globális elérését, kapcsolatait és piaci ismereteit.
Befektetési feltételeik, és a portfolióvállalataikkal való lehetséges szinergiahatások alapján megvizsgáljuk a lehetséges pénzügyi befektetőket (magántőke alapok, vállalkozói alapok, családi irodák, vagyonos magánszemélyek, tapasztalt menedzsment jelöltek, stb.).
Az Ügyféllel egyeztetve értékeljük és: i) stratégiai egyezőség, (ii) szinergiahatások, (iii) korábbi akvizícióik és (iv) pénzügyi helyzetük alapján rangsoroljuk a vevőjelölteket.
Információs tájékoztatót készítünk, ami megfelelő betekintést biztosít a Társaságban rejlő lehetőségek megismerésére, valamint megbízható és vonzó képet fest a Társaságról.
A vevők számát, a jelöltek profilját és a kapcsolat felvételére vonatkozó sorrendi javaslatot tartalmazó tervet határozunk meg.

A kezdeti időszakot követően, javaslatot teszünk az értékesítési folyamat legmegfelelőbb kezdési időpontjára is. Ez függ a külső piaci tényezőktől, a Társaság értékesíthetőségétől, de magába foglalja a különböző befektetők lehetséges megközelítési módjait is, a társaságért kapható vételár maximalizálása érdekében.

Tárgyalási és szerződéskötési szakasz

2019-12-03T11:42:37+00:00

A Concorde MB Partners felveszi a kapcsolatot a lehetséges vevőkkel és koordinálja a felek közötti kommunikációt. Biztosítjuk az értékesítési folyamat hatékony lebonyolítását: (i) megfelelő ütemterv kialakítását és követését, (ii) a vevőkkel való kapcsolatfelvételt és visszacsatolásokat, és (iii) menedzsmenttalálkozók megszervezését és az eladó társaság menedzsmentjének felkészítését. Közben folyamatosan fenntartjuk a párbeszédet az érdeklődést mutató vevőjelöltekkel.

Amint döntés született a lehetséges vevőkkel való kapcsolatfelvételről, a Concorde MB Partners megkeresi azokat, és a titoktartási nyilatkozatok aláírását követően eljuttatja hozzájuk az információs tájékoztatót.
Ezt követően megkezdjük az egyeztetéseket a lehetséges vevőkkel, hogy kirajzolódjanak a társaság megvásárlásával kapcsolatos elképzeléseik, illetve az általuk egyenként ajánlott vételár. Ügyfelünknek bemutatjuk a vevőjelölteket.
Elemezzük a kapott indikatív ajánlatokat és azok számától, tartalmától és a vevőjelöltek érdeklődésének komolyságától függően javaslatot teszünk az eladók felé a cégértékesítés további folyamatára.
A szándéknyilatkozat véglegesítését követően a társaság jogászával és könyvelési részlegével egyeztetve, adatszobát szervezünk a társaság üzleti, számviteli, és jogi átvilágításának koordinálására. A lehetséges vevők ekkor kapnak lehetőséget a korábban kapott információk és adatok valóságtartalmának ellenőrzésére.
A végső egyeztetésekre és a tranzakció zárására a vevői és az eladó-oldali tanácsadók együttműködésével kerül sor.

A Concorde MB Partners cégértékesítési tapasztalata és alapossága biztosítja a megbízó számára legkedvezőbb potenciális vevő(kk)el való egyeztetések megkezdését. A tárgyalások során ellenőrizzük ügyfelünk céljainak megvalósulását a vételár, az eladó társaságbeli további elkötelezettség mértéke, a szavatosságok és a megállapodás egyéb feltételeinek tekintetében. Ezzel párhuzamosan mutatóujjunkat a vevő és eladó ütőerén tartva őrködünk, hogy a tranzakció félreértések és személyes konfliktusok miatt ne hiúsuljon meg.