KEDVES OLVASÓINK! SZÁMOS KORÁBBI CÉGÉRTÉK KIADVÁNYUNKBAN MÁR KÖRBEJÁRTUK A MAGYAR KÖZÉPVÁLLALATOK GENERÁCIÓVÁLTÁSI PROBLÉMÁJÁT. TÖBB ALKALOMMAL BEMUTATTUK MÁR AZT IS, HOGY JELENTŐS VÁLLALATI KÖRT LÁTUNK, AMELYEK ESETÉBEN A GENERÁCIÓVÁLTÁST EGY VEZETŐI BE- VAGY KIVÁSÁRLÁSI (MBI VAGY MBO) TRANZAKCIÓ KERETÉBEN LÁTJUK REÁLISAN MEGVALÓSÍTHATÓNAK.
KORLÁTLAN HATÁSKÖR, KIVÉTELES TAPASZTALATSZERZÉSI LEHETŐSÉG, VAGYONSZERZÉS! – AZT LÁTJUK, HOGY NÉMI PÉNZÜGYI ÉS KAPCSOLATI TŐKÉVEL RENDELKEZŐ, VÁLLALKOZÓ KEDVŰ, MÁR PUSKAPORT SZAGOLT VEZETŐK SZÁMÁRA EZEKET A LEHETŐSÉGEKET REJTI A HAZAI VÁLLALATFELVÁSÁRLÁSI PIAC. BIZONYTALANSÁG, RENGETEG MUNKA, KOCKÁZAT, TÚL SOK PÉNZ! – HALLJUK JELLEMZŐEN AZ MBI-JELÖLTEK AGGODALMAIT ÉS DILEMMÁIT.
HOL VAN AZ IGAZSÁG?
A TOVÁBBIAKBAN IGYEKSZÜNK LESZÁMOLNI A KÉRDÉST ÖVEZŐ MÍTOSZOKKAL ÉS FAIR MÓDON BEMUTATNI A VEZETŐI BE- ÉS KIVÁSÁRLÁSOKBAN (TOVÁBBIAKBAN VBK) REJLŐ LEHETŐSÉGEKET, A KAPCSOLÓDÓ KIHÍVÁSOKAT ÉS KOCKÁZATOKAT.
EGY MB-TRANZAKCIÓ ALAPVETŐEN NEM KÜLÖNBÖZIK BÁRMILYEN MÁS VÁLLALATÉRTÉKESÍTÉSI TRANZAKCIÓTÓL. SOKKAL INKÁBB A HANGSÚLYOKBAN VAN ELTÉRÉS, AMELY ABBÓL FAKAD, HOGY AZ MBI-TRANZAKCIÓK CÉLTÁRSASÁGAI FŐKÉNT A KIS- ÉS KÖZÉPVÁLLALATOK, MINTSEM NAGYVÁLLALATOK. E CIKKÜNKBEN ÁLTALÁNOSAN MUTATJUK BE A TRANZAKCIÓS FOLYAMATOT, AZONBAN ENNEK KAPCSÁN KITÉRÜNK AZOKRA A JELLEGZETESSÉGEKRE IS, AMIKET MBI-TRANZAKCIÓK SORÁN TAPASZTALTUNK ÉS JÓ TANÁCSOKKÉNT MEGFOGALMAZNÁNK.
EGY TIPIKUS HAZAI KÖZÉPVÁLLALKOZÁS A MI SZÓHASZNÁLATUNKBAN „NEM TELJESEN KISZERELT” CÉG, AZAZ SOKSZOR HIÁNYOZNAK OLYAN ELEMI JELLEMZŐK ÉS FUNKCIÓK, MELYEK ÖNÁLLÓ VÁLLALATI MŰKÖDÉSÜKBEN TELJESSÉ TESZIK A CÉGEKET. EGY MBI-BEFEKTETŐ FELADATA, HOGY AZ ELSŐ 300 NAP SORÁN MEGISMERJE AZ IPARÁGAT, A CÉGET, A MUNKAVÁLLALÓKAT, A BESZÁLLÍTÓKAT ÉS A VEVŐKET – MINDEMELLETT AZ IS, HOGY ELINDÍTSA A CÉGET AZON AZ ÚTON, AMINEK A VÉGÉN „TELJESEN KISZERELT”, ÖNÁLLÓ MŰKÖDÉSRE KÉSZ VÁLLALATTÁ VÁLIK. MIK SZERINTÜNK A KISZERELT CÉGEK JELLEMZŐI? MIK A TEENDŐK, HOGY EBBE A STÁTUSZBA EGY CÉG ELJUSSON?
A CMBP LEGUTÓBBI SIKERES MBI-TRANZAKCIÓJA 2018 SZEPTEMBERÉBEN ZÁRULT. A DUNAVOX KFT. 100%-OS RÉSZESEDÉSÉT PÁPAY BARNA ÉS BEFEKTETŐI CSAPATA VÁSÁROLTA MEG. A DUNAVOX EURÓPA ÉS ÁZSIA 35 ORSZÁGÁBAN ÉRTÉKESÍTI MAGAS MINŐSÉGŰ BORHŰTŐIT, IMMÁR 12 ÉVE. A TERMÉKKÍNÁLATBAN EGYARÁNT MEGTALÁLHATÓAK A BEÉPÍTHETŐ ÉS A SZABADON ÁLLÓ HŰTŐK, AZ OTTHONI HASZNÁLATRA ALKALMAS, EGÉSZEN KISMÉRETŰEK (HAT PALACK TÁROLÁSÁRA ALKALMAS) ÉS A BORKERESKEDŐK, VENDÉGLÁTÓIPAR SZÁMÁRA KÉSZÜLT, AKÁR 200 PALACKOS KAPACITÁSSAL RENDELKEZŐ BORHŰTŐK IS. A TÁRSASÁG 2011 ÓTA ZSINÓRBAN HÉTSZER NYERTE EL A MAGYARBRANDS DÍJAT.
SZOBOSZLAI GERGŐ ÉS DR. HEGEDÜS BALÁZS BARÁTSÁGA MÁR TÖBB MINT 15 ÉVE TÖRETLEN, ÍGY NEM CSODA, HOGY ELJUTOTTAK ARRA A GONDOLATRA, HOGY KAPCSOLATUKAT AZ ÜZLETI ÉLETBEN IS KAMATOZTATJÁK. GERGŐ ÉS BALÁZS TÖBB NEMZETKÖZI ÜGYVÉDI IRODÁT IS MEGJÁRT TANÁCSADÓK, DE TAVALY ÉV ELEJÉN ÚGY DÖNTÖTTEK, HOGY KISZÁLLNAK A MÓKUSKERÉKBŐL, ÉS SAJÁT LÁBRA ÁLLVA CÉGET VÁSÁROLNAK. GERGŐ A WEIL, GOTSHAL & MANGES ÜGYVÉDI IRODÁNÁL DOLGOZOTT ÉVEKEN KERESZTÜL, BALÁZS PEDIG A KINSTELLAR ÉS A BAKER & MCKENZIE ÜGYVÉDI IRODÁKNÁL ELTÖLTÖTT ÉVEK UTÁN A MET CSOPORT M&A TERÜLETÉRT FELELŐS JOGÁSZI POZÍCIÓJÁT HAGYTA OTT AZ ÚJ KIHÍVÁSOKÉRT. MIVEL BALÁZS APÓSA A CSOMAGOLÓIPARBAN TEVÉKENYKEDIK, ÍGY ADTA MAGÁT A GONDOLAT, HOGY EZEN A TERÜLETEN KERESSENEK LEHETŐSÉGEKET. VÉGÜL MEGTALÁLTÁK A SZÁMUKRA IDEÁLIS BEFEKTETÉST, A STANC-PACK KFT.-T, AMELYNEK TAVALY JÚNIUS ÓTA KIZÁRÓLAGOS TULAJDONOSAI.
A CMBP CSAPATÁNAK ELSŐ NAGY MBI-TÖRTÉNETE VOLT, AMIKOR A CSOMA ANDRÁS ÁLTAL VEZETETT BEFEKTETŐI CSOPORT 2016 DECEMBERÉBEN, HOSSZÚ TÁRGYALÁSSOROZAT LEZÁRÁSAKÉNT MEGVETTE A CNC RAPID KFT. 100%-ÁT. A BUDAPESTI ÉS GYŐRI TELEPHELLYEL MŰKÖDŐ CÉG EGY DINAMIKUSAN FEJLŐDŐ, NAGY GYÁRTÁSTECHNOLÓGIAI TUDÁSBÁZISSAL, A 80-AS ÉVEK VÉGÉTŐL GYARAPODÓ FORGÁCSOLÁSI MÚLTTAL RENDELKEZŐ VÁLLALAT. FŐ PROFILJUK NAGY PONTOSSÁGÚ PRECÍZIÓS FOGRÁCSOLT GÉPALKATRÉSZEK, KÉSZÜLÉKEK, ALKATRÉSZEK GYÁRTÁSA EGYEDI KIS-, KÖZEPES SOROZATBAN, VALAMINT NAGY BONYOLULTSÁGÚ ÉS MAGAS MINŐSÉGI SZÍNVONALAT KÉPVISELŐ GÉPALKATRÉSZEK GYÁRTÁSA. MINDEHHEZ KÉPEST ANDRÁS, AKI A CÉGÁTVÉTEL IDEJÉN 39 ÉVES VOLT, HOSSZASABB MULTINACIONÁLIS BANKI, MAJD INGATLANFEJLESZTŐI KARRIER MÚLTTAL RENDELKEZETT, VOLT TAPASZTALATA A TŐKEPIACI TRANZAKCIÓKBAN, AZ INGATLANFEJLESZTÉSBEN ÉS A PROJEKTFINANSZÍROZÁSBAN. ANDRÁS FÉMFELDOLGOZÁSSAL CSAK OTTHONI BARKÁCSOLÁS SZINTJÉN TALÁLKOZOTT, ILLETVE APÓSA RÉVÉN, AKI ILYEN CÉGNÉL VOLT VEZETŐ, TÁVOLI KAPCSOLATA VOLT AZ IPARÁGGAL. VISSZATEKINTVE MEGÁLLAPÍTHATÓ: RENGETEG MUNKÁVAL ÉS ENERGIABEFEKTETÉSSEL UGYAN, DE ANDRÁS NAGYON SIKERESEN ÁTVETTE, TOVÁBBFEJLESZTETTE ÉS SIKERESEN ISMÉT NÖVEKEDÉSI PÁLYÁRA ÁLLÍTOTTA A CÉGET, ÉS MINDEMELLETT A BEFEKTETŐK KÖZÖSSÉGÉNEK KOMOLY ÉRTÉKTEREMTÉST HAJTOTT VÉGRE. ÉS A CÉG CSAK TOVÁBB FEJLŐDIK…
AZ ISVH KFT. 2011–2012-BEN KERÜLT ELADÓSORBA. A MAGAS EREDMÉNNYEL, JÓ VEVŐKÖRREL RENDELKEZŐ BUDAPESTI GÉPIPARI SZOLGÁLTATÓ CÉGET TAPASZTALT ÉS ELISMERT SZAKEMBEREK VETTÉK MEG: STEINER LÁSZLÓ, AKI AZELŐTT A LEAR CORPORATION KELET-EURÓPAI IGAZGATÓJA ÉS A RÁBA VEZÉRIGAZGATÓJA IS VOLT, ÉS LENGYEL PÉTER, AKI A RÁBA PÉNZÜGYI IGAZGATÁSÁVAL SZERZETT ÉS BANKI VEZETŐI TAPASZTALATAIRA IS ÉPÍTHETETT. MINDKETTEN PARTNEREI IS AZ INTERIM MENEDZSMENT SZOLGÁLTATÁSOKAT MEGHONOSÍTÓ INTERIM.HU-NAK. A VEVŐK A SAJÁT TŐKE MELLETT PÉNZÜGYI BEFEKTETŐT IS BEVONTAK A DOCLER INVESTMENTS SZEMÉLYÉBEN (AKIKET AZÓTA ÚJABB HITELFELVÉTELLEL MÁR KI IS VÁSÁROLTAK), ÉS BANKHITELT IS FELVETTEK A CÉGVÁSÁRLÁSHOZ. AZ ELSŐ ÉVBEN MAGUK IS AKTÍVAN LÁTTÁK EL A VEZETŐI FELADATOKAT, MIKÖZBEN A TÁRSASÁGOT ÁTSZERVEZTÉK – TÁMASZKODVA AZ ISVH KORÁBBI VEZETŐ KOLLÉGÁIRA, AKIKET TÁRS-TULAJDONOSSÁ IS TETTEK.
BUJDOSÓ SÁNDOR ÉS AMENT GÁBOR MINT A VIV ZRT. AKKORI VEZETÉSÉNEK TAGJAI, 2014 JANUÁRJÁBAN MEGVÁSÁROLTÁK A CÉG TÖBBSÉGI RÉSZESEDÉSÉT ÉS BEVÁSÁROLTÁK MAGUKAT A VIV CSOPORT ELEKTROMOS BERENDEZÉSEK GYÁRTÁSÁVAL FOGLALKOZÓ TAGJÁBA, A VIVBER KFT.-BE, EZZEL EGY LÉPÉSBEN MEGVALÓSULT A KORÁBBI ALAPÍTÓ ÉS TÖBBSÉGI TULAJDONOSOK, DR. NAGYIVÁNYI ANDRÁS ÉS NAGY JÁNOS KIVÁSÁRLÁSA IS. ÖT ÉV TELT EL, A CÉGCSOPORT FELSŐVEZETŐ-TULAJDONOSAIT KÉRDEZZÜK AKKORI ÉLMÉNYEIKRŐL ÉS AZ ELMÚLT ÉVEK TAPASZTALATAIRÓL. A VIV ZRT. FŐVÁLLALKOZÓI, GENERÁL KIVITELEZÉSI, TERVEZÉSI, KIVITELEZÉSI ÉS KARBANTARTÁSI FELADATOKAT VALÓSÍTANAK MEG JELLEMZŐEN MAGYARORSZÁG TERÜLETÉN, DE JELENTŐS KIVITELEZÉSI TEVÉKENYSÉGET FOLYTATNAK NÉMETORSZÁGBAN IS. A VIVBER KFT. VILLAMOS KAPCSOLÓBERENDEZÉS-GYÁRTÁSSAL ÉS -FORGALMAZÁSSAL, FÉMSZERKEZETI GYÁRTÁSSAL, FELÜLETKEZELÉSSEL, VALAMINT KÁBELKONFEKCIONÁLÁSSAL FOGLALKOZÓ VÁLLALKOZÁS.
AZ AGRÁRIUMBAN AZ ÁLLAMI SZABÁLYOZÓRENDSZER EGY IDEJE KIFEJEZETTEN A CÉGMÉRET NÖVEKEDÉSÉNEK BESZABÁLYOZÁSÁN ÜGYKÖDIK AZÁLTAL, HOGY AZ EGY-EGY GAZDÁLKODÓ ÁLTAL MŰVELHETŐ TERÜLET NAGYSÁGÁT MAXIMALIZÁLJA. ENNEK ELLENÉRE SOK OLYAN CÉG VAN (DR. RASKÓ GYÖRGY SZERINT AKÁR EZRES NAGYSÁGRENDBEN IS), MELYEK KÜLÖNFÉLE MÉRETBEN, DE EBBEN A NÖVEKEDÉSI LEHETŐSÉGEKET VISSZAFOGÓ KÖRNYEZETBEN IS KOMOLY MÉRETET ÉRTEK EL, ÉS JÓL PROSPERÁLNAK FEJLESZTÉSEKKEL, RÉS-PIACKORA VALÓ FÓKUSZÁLÁSSAL ÉS A NÖVÉNYTERMESZTÉSTŐL VALÓ DIVERZIFIKÁCIÓVAL. EZEK KÖZÜL IS KIEMELKEDIK A LAJOSKOMÁROMI GYŐZELEM KFT., MELY MIND MÉRETÉBEN, MIND EXPORTRA VALÓ FÓKUSZÁLÁSSAL ÉS EBBŐL KÖVETKEZŐEN A PROFITRÁTÁJÁVAL IS KITŰNIK AZ AGRÁRCÉGEK KÖZÜL. DR. RASKÓ GYÖRGY, A CÉG TULAJDONOSA ÉS VEZETŐJE, AKI BÁR HAGYOMÁNYOS GAZDÁSZ VÁLLALKOZÓ CSALÁDBÓL SZÁRMAZIK, TÖBB VÁLLALKOZÁS ELINDÍTÁSA ÉS ELADÁSA, ÁLLAMI SZEREPVÁLLALÁS, MAJD PEDIG PRIVATE EQUITY BEFEKTETÉSEK MENEDZSELÉSE UTÁN VÁSÁROLTA BE MAGÁT A MAI AGRÁRPORTFÓLIÓJÁT JELENTŐ CÉGEKBE, ÉS FEJLESZTI AZOKAT AZÓTA IS.
ANGOLSZÁSZ VÁLLALATI MODELLEK MINTÁJÁRA MAGÁNVÁLLALATOK KÖRÉBEN NÁLUNK IS EGYRE JOBBAN ELTERJEDT A VÉTELI OPCIÓ BIZTOSÍTÁSA A CÉG VEZETŐJE VAGY VEZETŐI SZÁMÁRA. MÍG AZ OPCIÓ EGYRÉSZT MOTIVÁLJA A VEZETŐT A TÁRSASÁG ÉRTÉKÉNEK NÖVELÉSÉRE, ADDIG – ANNAK LEHÍVÁSÁT KÖVETŐEN – A RÉSZÉRE LEHETŐSÉGET BIZTOSÍT A TULAJDONOSI DÖNTÉSEKBEN VALÓ RÉSZVÉTELRE IS. AZ OPCIÓ ITTHONI SZABÁLYOZÁSA AZONBAN SZÁMOS OLYAN ADÓZÁSI BUKTATÓT REJT MAGÁBAN, AMELYEKKEL NEM ÁRT TISZTÁBAN LENNI OPCIÓS PROGRAMOK MEGALKOTÁSAKOR.
Végh Sándor, az Erste Bank Hungary Zrt. Strukturált Finanszírozási terület vezetője
FOLYAMATOSAN ERŐSÖDŐ AKTIVITÁST TAPASZTAL AZ AKVIZÍCIÓS HITELEK PIACÁN VÉGH SÁNDOR, AZ ERSTE BANK HUNGARY ZRT. STRUKTÚRÁLT FINANSZÍROZÁS TERÜLETÉNEK VEZETŐJE. A FINANSZÍROZÁSI LEHETŐSÉGEK EZEN A TERÜLETEN ALAPVETŐEN ADOTTAK, AZONBAN TERMÉSZETESEN MINDEN TÁRSASÁG ÉS BEFEKTETÉSI SZTORI MÁS ÉS MÁS. BESZÉLGETÉSÜNK SORÁN EZÉRT AZ IDEÁLISAN FINANSZÍROZHATÓ TÁRSASÁGOKRÓL, A BANKOK ÁLTAL ELVÁRT FEDEZETEKRŐL, A TIPIKUS TRANZAKCIÓS NEHÉZSÉGEKRŐL ÉS AZ MBI-BEFEKTETŐKNEK SZÁNT JÓ TANÁCSAIRÓL KÉRDEZTÜK.
PortfoLion interjú: Molnár András vezérigazgatóval és Nieder Jenő vezérigazgató helyettessel
SZÁMOS MBI-BEFEKTETŐ SZEMBESÜL AZZAL A PROBLÉMÁVAL, HOGY A TERVEZETT TRANZAKCIÓ FINANSZÍROZÁSA TÚLZOTT MÉRTÉKBEN TERHELNÉ BANKHITELLEL A CÉLTÁRSASÁG MÉRLEGÉT. AZ Ő SZÁMUKRA JELENTHET MEGOLDÁST KOCKÁZATI TŐKEBEFEKTETŐK BEVONÁSA TŐKE OLDALI FINANSZÍROZÁS TERÉN. A PORTFOLION KOCKÁZATI TŐKEALAP-KEZELŐ ZRT. KÉT VEZETŐJÉVEL, MOLNÁR ANDRÁS VEZÉRIGAZGATÓVAL ÉS NIEDER JENŐ VEZÉRIGAZGATÓ-HELYETTESSEL BESZÉLGETTÜNK A BANKHITELEKEN TÚL ELÉRHETŐ FINANSZÍROZÁSI FORMÁKRÓL, A KOCKÁZATI TŐKEBEFEKTETŐI TAPASZTALATAIKRÓL ÉS AZ MBI-BEFEKTETŐKKEL SZEMBENI ELVÁRÁSOKRÓL.